סדר והקלות מס לתושבים חוזרים עם אופציות ומניות RSU: חוזר רשות המסים 9-2025
- טינה קפלן, עו"ד (B.A ראיית חשבון)
- לפני 6 שעות
- זמן קריאה 3 דקות
אם אתם לקראת חזרה מרילוקיישן ומחזיקים באופציות או מניות חסומות (RSU) שקיבלתם מהמעסיק בחו״ל, סביר להניח שאתם מתלבטים מול לא מעט שאלות מורכבות:
מתי עדיף למכור RSU? לפני החזרה, אחרי החזרה, או לחכות? איך זה משנה את המס בפועל?
האם משנה איפה ה-vesting קרה? בארה״ב או בישראל?
אם מניות RSU כבר הבשילו כולן בארה״ב, אבל אני מוכר אחרי החזרה לישראל - איך ישראל מתייחסת לזה?
אם מימשתי חלק מהאופציות עוד כשהייתי תושב ארה״ב, האם זה משפיע על המס שאשלם בישראל?
איזה חלק מהאקוויטי שלי נחשב "הכנסת עבודה" בישראל, ומה נחשב כבר רווח הון?
איך אני מוודא שאני לא משלם מס כפול, גם ל-IRS וגם לרשות המסים בישראל?
ואם כבר שילמתי מס בחו"ל, האם אני יכול לקבל פטור או זיכוי מס כלשהו בישראל?
מדובר בתחום מורכב עם הרבה פרטים טכניים, פרשנויות מתחלפות וסימני שאלה שלא פעם מובילים למחלוקות מול רשויות המס. כעת, חוזר שפרסמה רשות המסים מציג סוף סוף תמונה קוהרנטית, קווים מנחים ברורים ועמדה שמתיישבת עם כללי המיסוי הבינלאומי ועם אמנת המודל של ה-OECD. מטרת החוזר פשוטה וברורה: לתת ודאות ו"שקט מיסויי" למי שחוזרים עם אקוויטי, להפוך את החזרה לישראל לפשוטה יותר עבור מי שחוזר עם אופציות ו-RSU.
חוזר 9/2025 בנושא: מיסוי אופציות לעובדים של תושב חוץ שהיה לתושב ישראל - סדר והקלות מס לתושבים חוזרים עם אופציות ומניות RSU
החוזר עוסק במקרים שבהם אדם:
קיבל אופציות או RSU בזמן שהיה תושב חוץ,
חזר לישראל,
ורק אז מימש או מכר את הזכויות.
החוזר קובע לראשונה מסגרת ברורה למיסוי בישראל של תגמול הוני שנצבר בתקופת עבודה בחו"ל. בפרט, כיצד לחלק את ההכנסה בין ישראל למדינה שבה בוצעה העבודה.
לראשונה: פטור ממס עבור חלק ההכנסה שהופק או נצמח מחוץ לישראל
1. מנגנון חלוקה בין ישראל לחו"ל
החוזר מסדיר כיצד לפרוס את ההכנסה מתגמול הוני בהתאם לתקופת ההבשלה, ובכך קובע איזה חלק מיוחס לעבודה בחו״ל ואיזה חלק לישראל.
2. פטור חדש להכנסה שנצמחה מחוץ לישראל
לראשונה רשות המסים מכירה רשמית בכך שחלק מההכנסה עשוי להיות פטור לחלוטין ממס בישראל. מדובר שינוי משמעותי לעומת העמדה של רשות המסים במסגרת החלטת מיסוי (לא בהסכם) 989/18.
3. זיכוי מס זר
על החלק שממוסה בישראל, ניתן יהיה לקבל זיכוי מס זר. החוזר מבהיר את מנגנון היישום.
4. מסלול ירוק למעבר משיטת מיסוי 3ט לשיטת מיסוי 102
הקלות פרוצדורליות להעברת מסלול מיסוי עבור עובדים שחוזרים לישראל עם תוכניות תגמול קיימות.
איך קובעים מה ממוסה כהכנסת עבודה ומה ממוסה כרווח הון?
ההבחנה בין הכנסת עבודה לרווח הון הולמת את עמדת אמנת המודל של ה-OECD ונשענת על מועד הפיכה של העובד לבעל מניה:
יחידות מניה חסומות - RSU – המועד יהיה לרוב מועד ההבשלה (vesting).
אופציה – המועד יהיה לרוב מועד המימוש (exercise), כלומר ההמרה של האופציה למניה.
עליית ערך שנובעת לאחר המועד הזה, תסווג לרוב כרווח הון.
ביחס להכנסה הפירותית (רכיב ההטבה), זכות המיסוי של ישראל נקבעת לפי תקופת ההבשלה: ככל שההבשלה התרחשה בחו"ל - כך גדל החלק הפטור בישראל. גם גישה זו מתיישבת עם אמנת המודל.
מיסוי מניות RSU שנמכרו על ידי תושב חוזר אחרי החזרה לישראל
ההכנסה שמוגדרת כהכנסת עבודה היא שווי המניה במועד ההבשלה.
כל עליית הערך ממועד ההבשלה ועד המכירה תהיה רווח הון.
לפי החוזר:
אם כל תקופת ההבשלה הייתה בחו"ל - כל רכיב ההטבה פטור ממס בישראל.
אם רק חלק מתקופת ההבשלה היה בחו"ל - הפטור יחסי בלבד. לגבי החלק החייב עשוי להנתן זיכוי ממס זר.
רווח ההון ממכירת המניה בישראל - חייב במס בישראל (בכפוף להקלות לתושבים חוזרים).
מיסוי אופציות שנמכרו על ידי תושב חוזר לאחר החזרה לישראל
במקרה של אופציות המצב מעט מורכב יותר, משום שהשווי אינו ברור עד למועד המימוש. לכן החוזר קובע:
רכיב ההטבה נמדד כשווי המניה במועד המימוש.
עליית ערך ממועד המימוש ועד המכירה תהיה רווח הון.
החוזר משתמש בפריסה ליניארית של תקופת ההבשלה כדי לקבוע איזה חלק מיוחס לחו"ל (ולכן פטור) ואיזה לישראל.
חשוב: הדוגמאות בחוזר עוסקות רק במימוש שהתרחש לאחר החזרה לישראל. כאשר האופציה גם הבשילה וגם מומשה בחו"ל, כל רכיב ההטבה פטור ממס בישראל.
תכנון מס לפני חזרה לישראל - תנאי למיקסום הערך הגלום באופציות ומניות RSU
חוזר 9/2025 הוא בהחלט בשורה מבורכת, עורך סדר ומציג הקלות לתושבים חוזרים עם אופציות ומניות RSU. עם זאת, עדיין קיימים סימני שאלה, מורכבויות ותרחישים שונים שיכולים להשפיע על חבות המס האישית שלכם ושיש לקחת אותם בחשבון מבעוד מועד - לפני שנקבע תאריך החזרה לישראל. לצד זאת, חזרה מתוכננת יכולה לייצר הזדמנויות לחסכון משמעותי במס, גם בישראל וגם בחו"ל.
למידע נוסף בנושא מיסוי בינלאומי היכנסו לאתר
טינה קפלן - עו"ד (B.A ראיית חשבון), עוסקת בתחום המיסים משנת 2011. מתמחה במיסוי בינלאומי, מיסוי תושבי ישראל שמשקיעים בחו"ל, ומלווה תושבי ישראל ברילוקיישן, הגירה ותושבים חוזרים.
צרו קשר מכל מקום בעולם, גם ב-Whatsapp
*האמור לעיל הינו בגדר סקירה כללית בלבד, ואין לראות בכך משום יעוץ משפטי או מיסויי, ואין להסתמך על כך ללא קבלת יעוץ פרטני ומותאם אישית.
תגובות