הבשלה, תקופת חסימה, אופציות 102, מחיר מימוש, חישוב הרווח - כל המונחים שצריך להכיר כדי להפיק את מקסימום התועלת מתכנית התגמול שלכם.
קריאה נוספת: מיסוי אופציות ומניות עובדים - המדריך המלא »
חברות רבות, סטארט אפים וגם חברות ציבוריות, נוהגות לכלול רכיב של תגמול הוני (equity compensation) בהסכמי ההעסקה שלהן. תכנית תגמול כזו יכולה ללבוש צורות שונות, אך לכולן משותף דבר אחד - כולן מאפשרות לעובדים שלהם לקבל נתח מסוים בהון החברה המעבידה.
בין שלל התכניות המקובלות בישראל, ניתן לציין את התכניות הבאות: תכנית הקצאת אופציות לעובדים - ESOP, תכנית הקצאת יחידות השתתפות לעובדים - ESPP, תכנית להקצאת יחידות מניה חסומות - RSU.
תכנית אופציות לעובדים מסוג ESOP - מונחים שחובה להכיר
אופציה למניה היא זכות שניתנתם לכם על ידי החברה שאתם עובדים בה, לקנות את המניות שלה, בכמות ובמחיר שהוגדרו מראש. האופציות שמוענקות לכם כעובדי החברה כפופות למגבלות ולתנאים שונים.
מכתב הענקה (Grant Letter) - הוא מסמך שאתם מקבלים לידיכם ובו מודיעים לכם על הענקת האופציות. במסגרת המכתב תפורט כמות האופציות שמוענקות לכם, וכן כל תנאי ההקצאה, כמו מחיר המימוש שנקבע לאופציות, מועדי ההבשלה של האופציות, מועד פקיעת האופציות, מסלול המיסוי וכן תנאים מיוחדים כמו אפשרות לאקסלרציה.
מחיר מימוש (Exercise Price) נקבע מראש במסגרת מכתב ההענקה, והוא המחיר שתשלמו לחברה כדי להמיר אופציה למניה של החברה.
הרווח ממימוש האופציות נובע מהפער שבין מחיר המימוש שנקבע, לבין מחיר המניה במועד שבו תמכרו אותה.
למשל: הוענקו לכם 1,000 אופציות של חברה X, במחיר מימוש של 1 דולר. לאחר מספר שנות עבודה בחברה, הגיע האקזיט המיוחל, במסגרתו הוחלט למכור את מניות החברה לפי שווי של 40 דולר למניה. במקרה כזה, אתם תרוויחו הפער בסך של 39 דולר כפול מספר האופציות שלכם, כלומר 39,000 דולר סה"כ (לפני מסים).
תקופת הבשלה (Vesting) היא תקופה שבמהלכה האופציות מתגבשות ואתם יכולים לממש אותן למניה. האופציות הופכות לזכות אמיתית למניה עם חלוף הזמן ועל פני אבני דרך שנקבעו מראש. תקופת הבשלה יכולה להיות חודשית, רבעונית, שנתית, או במקרים מסוימים - בעיקר כשמגויסים עובדים לתפקידים בכירים - אפשר לקבל אופציות בשלות לחלוטין כבר במועד ההענקה.
מועד פקיעה (Expiration Date) הוא המועד שבו פוקעת הזכות שלכם להמיר אופציות למניה. כשאתם מפסיקים את העבודה שלכם בחברה, יש לכם תקופה של מספר חודשים לממש את האופציות שהבשילו.
מיסוי האופציות שלכם - החשיבות של אופציות במסלול 102 עם נאמן
ככלל, האופציות שניתנות לכם במסגרת הסכם ההעסקה, מהוות הכנסת עבודה לכל דבר וענין. יחד עם זאת, בשנת 2003 במסגרת תיקון לפקודת מס הכנסה, נקבעו מספר מסלולים חלופיים למיסוי ההטבה בהענקת אופציות לעובדים ונושאי משרה, במסגרת סעיף 102 לפקודת מס הכנסה.
אופציות 102 הן ללא ספק האופציות במסלול האופטימלי ביותר עבורכם כעובדים. למעשה, העובדים זוכים פעמיים, מכיוון שאופציות שניתנות לכם במסגרת המסלול הזה ימוסו בשיעור מס רווחי הון (25%) בלבד, ורק במועד המימוש בפועל.
צריך לזכור שההטבה לפי מסלול 102 אינה אוטומטית, ויש סדרה של תנאים שהן החברה והן העובד צריכים לעמוד בהם. אחד התנאים ליהנות מהטבת המס של מסלול 102, הוא הפקדה של האופציות אצל נאמן למשך תקופה של 24 חודשים לפחות, ממועד ההקצאה, מבלי למכור אותן. תקופת ההפקדה הזו מכונה גם תקופת חסימה.
מימוש אופציות 102 ומכירת אופציות
מועד אירוע המס הראשון יתרחש בעת מכירת המניה על ידי הנאמן, או העברתה אליכם. בשלב השני, הוא שלב המכירה, מוכרים את המניה עצמה ומפיקים רווח הון.
דוגמה למימוש אופציות בחברה שמניותיה נסחרות (חברה ציבורית)
ביום 01.01.2021 שרון התחילה לעבוד בחברת S בהרצליה, שהיא חברה ציבורית גדולה שמניותיה נסחרות בבורסה לניירות ערך בתל אביב. כחלק מתנאי ההעסקה שלה, לשרון הוקצו ביום 01.03.2021 10,000 אופציות במסלול 102 (עם נאמן), אשר ניתנות למימוש למניות חברת S, בתמורה למחיר מימוש של 10 ש"ח לאופציה. נקבע כי האופציות יבשילו על בסיס שנתי, במשך 4 שנים.
ביום 01.06.2023 שרון החליטה לממש 2,500 ולמכור אופציות, כאשר שווי מנית החברה באותו מועד היה 15 ש"ח. התמורה ממכירת מניות הסתכמה בסך של 2,500 * 15 ש"ח, סה"כ 37,500 ש"ח. מתוך סכום זה שולם סכום של 2,500 * 10 ש"ח, שהם 25,000 ש"ח לחברה כמחיר מימוש האופציות.
הרווח החייב במס רווחי הון מחושב כהפרש בין התמורה לסה"כ מחיר המימוש, כלומר סך של 12,500 ש"ח. סכום המס ששולם עבור מימוש האופציות הוא 25% * 12,500, כלומר 3,125 ש"ח.